Til kredit- og risikoafdelinger i banker og realkreditinstitutter
Transitionsrisikoen på pantet, opgjort i kroner
Ikke som en farvekode, og ikke kun på den del af porteføljen, der tilfældigvis har et gyldigt energimærke. På hver bygning, med usikkerheden skrevet på.
Genkender I det?
-
I kender mærket på en del af porteføljen
Resten er tom i registret. Den del kan ikke lades ude af en risikoopgørelse, bare fordi der ikke er data.
-
I ved ikke, om mærkerne er retvisende
Et registreret mærke er ikke det samme som et mærke, der kan lægges til grund for en kreditbeslutning.
-
I kan ikke sætte beløb på
Et bogstav siger ikke, hvad det koster at komme over tærsklen. Uden beløbet er der ingen kreditvurdering.
-
I kan ikke svare på fordelingen
Hvor stor en del af porteføljen falder hvornår? Spørgsmålet kommer, og det skal kunne besvares samlet.
Hele porteføljen, ikke kun den kendte del
Hvor godt porteføljen er kendt
Den mørkeste del er det, de fleste kan svare på i dag. Resten er der, produktet gør en forskel.
- Officielt mærke, brugbart 384 31 %
- Officielt mærke, tvivlsomt 171 14 %
- Estimeret mærke 685 55 %
Eksempel Konstrueret eksempel. Tallene er ikke virkelige og bruges kun til at vise, hvad leverancen indeholder.
Se tallene
| Grundlag | Bygninger | Andel |
|---|---|---|
| Officielt mærke, brugbart | 384 | 31 % |
| Officielt mærke, tvivlsomt | 171 | 14 % |
| Estimeret mærke | 685 | 55 % |
Hvornår bygningerne falder
Hver bygning tælles ved den første tærskel, den ikke lever op til.
- Lever op i dag 185 15 %
- MEPS 2030 293 24 %
- MEPS 2033 369 30 %
- MEPS 2040 231 19 %
- MEPS 2050 162 13 %
Skraverede felter er indikative tærskler. De er ikke vedtaget, og de bør regnes som et scenarie ved siden af det vedtagne — ikke sammen med det.
Eksempel Konstrueret eksempel. Tallene er ikke virkelige og bruges kun til at vise, hvad leverancen indeholder.
Se tallene
| Tærskel | Bygninger | Andel |
|---|---|---|
| Lever op i dag | 185 | 15 % |
| MEPS 2030 | 293 | 24 % |
| MEPS 2033 | 369 | 30 % |
| MEPS 2040 (indikativ) | 231 | 19 % |
| MEPS 2050 (indikativ) | 162 | 13 % |
Investeringsbehov pr. mål
Kumulativt, ikke additivt: prisen for 2040 indeholder alt det, 2033 krævede. Læg ikke rækkerne sammen.
- MEPS 2030 214 mio. kr.
- MEPS 2033 486 mio. kr.
- MEPS 2040 731 mio. kr.
- MEPS 2050 905 mio. kr.
- Nulemission 1.240 mio. kr.
Eksempel Konstrueret eksempel. Tallene er ikke virkelige og bruges kun til at vise, hvad leverancen indeholder.
Se tallene
| Mål | Samlet investering |
|---|---|
| MEPS 2030 | 214 mio. kr. |
| MEPS 2033 | 486 mio. kr. |
| MEPS 2040 (indikativ) | 731 mio. kr. |
| MEPS 2050 (indikativ) | 905 mio. kr. |
| Nulemission (indikativ) | 1.240 mio. kr. |
Tre ting, det bruges til
-
Tidlig identifikation
Værdiforringelser ses, mens der stadig er tid til at gøre noget — ikke når de står i en vurderingsrapport.
-
Segmentering efter risikoprofil
Kunder og ejendomme kan opdeles efter, hvornår de falder og hvad det koster. Det er den opdeling, indsatsen planlægges efter.
-
Vurdering af sikkerheder
Et investeringsbehov i kroner er en oplysning om pantet. Uden det er den langsigtede kreditrisiko et skøn.
Usikkerhed er et beslutningsgrundlag, ikke et forbehold
Det er kombinationen af intervallets bredde og dets placering, der afgør, hvad I kan konkludere. Tre bygninger med samme usikkerhed kan kræve tre forskellige beslutninger.
Bredt interval, lavt niveau
Lav risiko
Usikkert estimat, men hele intervallet ligger under tærsklen. Bygningen kan lægges til side.
Smalt interval, højt niveau
Høj sikkerhed for at være omfattet
Præcist estimat, hele intervallet over tærsklen. Bygningen kan behandles som omfattet.
Bredt interval hen over tærsklen
Kræver efterprøvning
Bygningen klassificeres som alle andre, men markeres som usikker, så I kan efterprøve netop den.
Alle tre deler akse, så de kan sammenlignes direkte. Alle tre bygninger får en klassifikation — den tredje får desuden en markering, så I kan efterprøve netop den frem for at gennemgå hele porteføljen.
Tre hårde porte
Nogle bygninger skal helt ud af opgørelsen, før der regnes videre. Sker det ikke, får I et investeringsbehov, der indeholder ejendomme, som aldrig skal løftes.
Fredet bygning
Et investeringsbehov giver ikke mening. Markeres, så den ikke indgår i en sum, den ikke hører til i.
Nedrivning anmeldt
Samme sag. En bygning, der skal væk, skal ikke løftes over en tærskel.
Ikke omfattet af kravene
Kan ikke udledes af tærsklerne — en bygning uden for kravene ser ud som en, der lever op til alt.
Tilvalg
Den anden halvdel af klimarisikoen
Alt ovenfor er transitionsrisiko: hvad lovkravene betyder for pantet. Den fysiske risiko er et andet spørgsmål — om ejendommen står et sted, hvor vandet kommer — og den kan lægges på den samme portefølje med ClimateRisk-analysen.
Analysen kører på højdemodellen omkring den enkelte bygning, ikke på et områdegennemsnit. Hver kategori får ét af to niveauer, lav risiko eller opmærksomhed, med de indikatorer der ligger bag.
Sådan vurderes den-
Skybrud
Overfladevand ved kraftig regn, vurderet på terrænets lavninger og strømningslinjer omkring bygningen.
-
Grundvand
Terrænnært grundvand under og omkring bygningen, sammenholdt med kælder og kloakforhold.
-
Åoversvømmelse
Oversvømmelse fra vandløb, vurderet på bygningens placering.
-
Stormflod
Havvand ved stormflod, vurderet på bygningens kote og afstand til kysten.
Dokumentation, der kan lægges frem
Klimarelaterede risici skal kunne dokumenteres, ikke bare håndteres. Og dokumentationen skal se ens ud fra gang til gang — over for Finanstilsynet, over for jeres egne kontrolfunktioner og over for revisionen.
Det er dér, sporbarheden holder op med at være en teknisk detalje. Hvert resultat bærer, hvornår det er dannet og på hvilke forudsætninger, så en vurdering fra sidste år kan genskabes og forklares — også efter at modellen er blevet bedre.
-
Ensartet fra gang til gang
Samme metode på hver bygning, så opgørelsen ikke afhænger af, hvem der lavede den.
-
Kan genskabes
Dannelsesdato og forudsætninger følger hvert resultat. Et tal fra i fjor kan forklares i dag.
-
Dækker hele bogen
Ikke kun de ejendomme, der tilfældigvis har et gyldigt energimærke. En delvis opgørelse er svær at lægge frem.
-
Siger, hvad der er usikkert
De bygninger, hvor intervallet ligger hen over en tærskel, er markeret. Det er lettere at forsvare end en opgørelse uden forbehold.
-
Med CO2 på hver bygning
Årlig udledning pr. bygning, også hvor mærket mangler. Den kan indgå direkte i opgørelsen af de finansierede emissioner.
Spørgsmål vi får fra risikoafdelinger
Kan vi bruge tallene i en kreditmodel?
Det er det, de er lavet til. Hvert resultat bærer sin dannelsesdato og sine forudsætninger, så et tal kan genfindes og forklares, også efter at modellen er opdateret.
Er der bygninger, I ikke kan svare på?
Modellen regner altid et resultat, så hver bygning får en klassifikation — også dem uden gyldigt energimærke. Det, der varierer, er sikkerheden: ligger konfidensintervallet hen over en tærskel, markerer vi bygningen som usikker. Den tælles med i fordelingen som alle andre.
Skal låntager medvirke?
Nej. Modellen bruger udelukkende offentligt tilgængelige registre. Det er hele forudsætningen for, at metoden virker på en udlånsportefølje.
Hvorfor skal vedtaget og indikativt holdes adskilt?
Fordi de har forskellig status. Lægges de sammen, får I ét tal, hvor halvdelen hviler på noget, der ikke er besluttet — og det tal kan ikke forsvares over for hverken ledelse eller revisor.
Kan vi efterprøve jeres estimater?
Ja, og vi opfordrer til det. Tag et udsnit med kendte energimærker, kør det igennem, og sammenlign. Det er den bedste måde at få tillid til dækningen på.
Hvem I kommer til at tale med
Én indgang. Jacob tager den første samtale og har de fagfolk med til gennemgangen, jeres spørgsmål kræver.
- JNH
Jacob Nørgaard Hansen Salgs- og kundechef NRGi Systems
Se det på jeres egne bygninger
45 minutter: porteføljevisningen, én bygning fra ende til anden, og hvad leverancen indeholder. Tag et udsnit af jeres egne ejendomsnumre med, så kigger vi på dem.